什么是跨期套利？

跨期套利是一种交易策略，通过同时买入和卖出不同到期日的同一期货合约，从期货合约价格之间的价差中获利。

如何下单跨期套利？

1. 选择期货品种和到期日

选择您想要进行跨期套利的期货品种，例如原油、黄金或农产品。确定您想要交易的两个到期日，例如现月合约和远月合约。

2. 建立头寸

买入现月合约：在现月合约上建立一个多头头寸，这意味着您同意在到期日以预定的价格buy该资产。

卖出远月合约：在远月合约上建立一个空头头寸，这意味着您同意在到期日以预定的价格出售该资产。

3. 确定价差

价差是现月合约和远月合约之间的价格差异。您需要计算出价差，以便确定潜在的利润。

4. 设定目标

设定一个目标价差，当达到该目标时，您将平仓您的头寸。例如，如果您认为现月合约和远月合约之间的价差将从 5 美元缩小到 2 美元，那么您可以将 2 美元设定为您的目标价差。

5. 监控头寸

定期监控您的头寸，跟踪价差的变化。当价差接近您的目标时，您需要准备平仓。

6. 平仓

当价差达到您的目标时，平仓您的头寸。卖出现月合约，买入远月合约。这样，您将锁定您的利润。

示例

假设您想要进行原油跨期套利。您选择现月合约 WTI-Mar23 和远月合约 WTI-Jun23。您发现现月合约的价格为每桶 80 美元，远月合约的价格为每桶 82 美元。

计算价差：价差 = 远月合约价格 - 现月合约价格 = 82 - 80 = 2 美元

建立头寸：您在现月合约上买入 100 手，在远月合约上卖出 100 手。

设定目标：您将目标价差设定为 1 美元。

平仓：当价差缩小到 1 美元时，您平仓您的头寸。您以每桶 81 美元的价格卖出现月合约，并以每桶 81 美元的价格买入远月合约。

利润：您的利润为 100 手 x (1 美元/桶) = 100 美元

提示

• 选择流动性高的期货合约：流动性高的合约更容易交易，价差更窄。
• 设定止损单：以防价差朝着不利于您的方向移动，请设定止损单以限制您的损失。
• 管理风险：跨期套利涉及风险，因此请务必谨慎管理您的风险。
• 研究和分析：在进行跨期套利之前，请研究和分析期货市场，以了解影响价差的因素。

通过遵循这些步骤，您可以开始进行跨期套利交易。记住，跨期套利是一种高级交易策略，需要对期货市场有深入的了解和风险承受能力。