卖出看跌期权是一种金融衍生品交易策略，也被称为裸卖看跌期权或赤裸卖出。这种交易策略可以用于投资者预期标的资产价格下跌的情况下，通过卖出看跌期权合约来获取收益。

以下是一个卖出看跌期权的举例：

假设投资者认为公司ABC的股票价格将下跌，目前股票价格为100美元。投资者决定卖出一个到期日为3个月、执行价格为90美元的看跌期权合约。每个期权合约的价格为2美元，总共卖出10个合约。

假设在到期日前，ABC股票价格确实下跌至80美元。根据看跌期权合约的规定，期权买家有权在到期日以执行价格90美元卖出股票。然而，卖出者（投资者）需要履行合约义务，即以执行价格buy股票。

由于投资者卖出了10个看跌期权合约，每个合约的合约单位为100股，因此投资者需要以90美元的价格buy（10合约×100股×90美元）= 90,000美元的ABC股票。然而，由于ABC股票实际价格只有80美元，投资者在这个交易中亏损了10,000美元。

卖出看跌期权的风险在于，如果标的资产价格上涨或持平，投资者将面临潜在的巨大损失。因为投资者需要履行合约义务，即以执行价格buy资产，而实际价格更高，导致亏损。

需要注意的是，卖出看跌期权是一种高风险的交易策略，仅适合有经验和足够资金的投资者。在实际交易中，投资者应该在充分了解风险并与专业金融顾问咨询后，才能决定是否采用卖出看跌期权策略。