海龟交易是一种著名的趋势交易策略，由著名交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）在 20 世纪 80 年代开发。其名称来源于丹尼斯和埃克哈特进行的一项实验，他们招募了一群普通投资者，并教他们使用海龟交易策略。这些投资者在短短几年内获得了惊人的回报，证明了即使是普通投资者也可以通过遵循纪律严明的交易策略来实现成功。

海龟交易的五个基本原则

海龟交易策略建立在以下五个基本原则之上：

1. 趋势跟踪

海龟交易是一种趋势跟踪策略，它寻找并跟随市场趋势。它认为市场趋势往往会持续一段时间，因此交易者应该顺势而为，而不是逆势而行。

2. 突破交易

海龟交易使用突破交易策略，即在价格突破特定阻力位或支撑位时入场或出场。这种方法可以帮助交易者捕捉趋势的早期阶段。

3. 止损

海龟交易使用严格的止损单来管理风险。止损单是一种预先设定的价格水平，当价格达到该水平时，交易将自动平仓。这有助于限制潜在损失。

4. 资金管理

海龟交易强调资金管理的重要性。它建议交易者只冒他们可以承受的损失，并且根据账户余额调整交易规模。

5. 耐心和纪律

海龟交易是一种需要耐心和纪律的策略。它要求交易者严格遵守交易规则，避免情绪化交易。

海龟交易的优势

海龟交易策略具有以下优势：

• 简单易懂：该策略易于理解和执行，即使是新手交易者也可以使用它。
• 客观性强：该策略基于明确的规则，消除了主观判断，从而减少了交易中的情绪影响。
• 风险管理：该策略使用止损单和资金管理技巧来限制风险。
• 长期收益：历史数据表明，海龟交易策略在长期内可以产生稳定的回报。

海龟交易的局限性

海龟交易策略也有一些局限性：

• 市场波动性：该策略在市场波动性较低时可能表现不佳。
• 交易频率：该策略可能会产生较高的交易频率，这可能导致佣金成本增加。
• 回撤：该策略可能会经历较大的回撤，这可能对交易者的心理造成挑战。
• 情绪化交易：虽然该策略强调纪律，但交易者可能仍然容易受到情绪影响，从而偏离交易规则。

海龟交易适合谁？

海龟交易策略适合以下类型的交易者：

• 耐心和纪律性强的交易者：该策略需要交易者严格遵守交易规则，避免情绪化交易。
• 对趋势跟踪感兴趣的交易者：该策略适合认为市场趋势往往会持续一段时间并希望顺势而为的交易者。
• 风险承受能力较高的交易者：该策略可能产生较高的交易频率和回撤，因此交易者需要有较高的风险承受能力。

海龟交易是一种经过验证的趋势跟踪策略，它可以帮助普通投资者实现交易成功。它的五个基本原则——趋势跟踪、突破交易、止损、资金管理和耐心与纪律——为交易者提供了一个明确的交易框架。虽然该策略有一些局限性，但它的优势使其成为希望在市场中获得长期收益的交易者的宝贵工具。