期货套利合约是一种金融工具，通过同时买入和卖出不同市场上的期货合约，从价格差异中获得利润的投资策略。套利交易是利用市场上不同交易所或不同合约之间的价格差异，通过买入低价合约并卖出高价合约来获利。

套利合约的基本原理是利用市场上的价格不平衡，即同一品种的期货合约，在不同市场或不同交易所的价格存在差异。这种价格差异可能是由于市场供需关系、交易所规则或者交易者行为等原因导致的。

套利交易通常分为两种类型：正向套利和反向套利。正向套利是指买入价格较低的合约并卖出价格较高的合约，从价格差异中获得利润。反向套利则是相反的操作，即卖出价格较高的合约并买入价格较低的合约，同样从价格差异中获利。

套利交易的风险相对较低，因为套利交易是基于价格差异，而不是市场方向的预测。然而，套利交易也存在一些风险，例如执行风险、交易成本、市场流动性不足等因素可能导致套利交易失败。

为了进行套利交易，投资者需要具备一定的市场分析能力和交易技巧。他们需要实时监测不同市场的价格，并迅速作出决策和执行交易。此外，投资者还需要考虑交易成本、资金管理和风险控制等因素，以保证套利交易的成功。

总之，期货套利合约是一种通过买入低价合约并卖出高价合约，从价格差异中获利的投资策略。它是一种相对低风险的交易策略，但需要投资者具备市场分析能力和交易技巧，以及合理的风险管理和资金控制。