远期升水是指在商品期货市场中，远期合约的价格高于即期合约的现货价格的现象。它通常出现在供需紧张或市场预期看涨的情况下。

远期升水现象的出现可以有多个原因。首先，供需紧张会导致远期合约价格上涨。当市场预期商品供应将减少或需求将增加时，人们会buy远期合约以锁定未来的供应，从而推高远期合约价格。其次，金融成本也会对远期升水产生影响。持有远期合约需要支付保证金和利息，这些成本会反映在远期合约价格中。此外，市场情绪的影响也可能导致远期升水。如果市场中多数交易者对未来价格持乐观态度，他们会倾向于buy远期合约，从而推高其价格。

远期升水对市场参与者有一定影响。首先，远期升水可以提供套利机会。如果一个交易者认为远期合约的价格超过其内在价值，他可以通过同时卖出远期合约和买入现货来获利。其次，远期升水可以作为市场供需紧张或价格上涨的指标。当远期升水出现时，可以暗示市场对未来价格走势持乐观态度。最后，远期升水还可以影响市场的期货价格曲线。当远期升水较大时，期货价格曲线呈现正斜率，反之则呈现负斜率。

总之，远期升水是指远期合约价格高于即期合约价格的现象，在商品期货市场中常常出现。它反映了供需紧张、金融成本和市场情绪等因素对市场价格的影响。远期升水可以提供套利机会，同时也可以作为市场供需紧张和价格上涨的指标。